Linkedin Facebook-f Youtube
קופת גמל להשקעה

להלן ניתוח של שלוש קרנות קופת גמל להשקעה מובילות במסלול כספי (שקלי) – מנורה מבטחים גמל להשקעה כספי, כלל גמל לעתיד כספי ואנליסט מסלולית קופת גמל להשקעה כספי – המציגות ביצועים בולטים לחודש מרץ 2026.

ניווט חכם בחסכון: סקירת קופות גמל כספיות שקליות מובילות במרץ 2026

להלן ניתוח של שלוש קרנות קופת גמל להשקעה מובילות במסלול כספי (שקלי) – מנורה מבטחים גמל להשקעה כספי, כלל גמל לעתיד כספי ואנליסט מסלולית קופת גמל להשקעה כספי – המציגות ביצועים בולטים לחודש מרץ 2026.
סקירה זו מתמקדת בשלוש קופות גמל להשקעה במסלול כספי (שקלי), המיועדות בעיקר למשקיעים המחפשים אפיק חיסכון בסיכון נמוך עם נזילות גבוהה יחסית. קופות גמל אלו מתאימות למגוון רחב של קהל יעד, אך חשוב להבין את הניואנסים ביניהן. כלל הקרנות הנסקרות, "מנורה מבטחים גמל להשקעה כספי (שיקלי)", "כלל גמל לעתיד כספי (שקלי)" ו"אנליסט מסלולית – קופת גמל להשקעה כספי (שקלי)", מציגות אופי שמרני במהותו, המתבטא בתשואות חודשיות צנועות יחסית אך יציבות. הדבר נובע מחשיפה כמעט אפסית למניות, מט"ח ונכסי חו"ל, ומהתמקדות בנכסים שקליים קצרי מועד, כגון אג"ח ממשלתיות וקונצרניות בדירוג גבוה, ומק"מ. עבור משקיע שמרן, שהינו בדרך כלל בגילאי 35-50 ומעוניין לשמור על ערך כספו תוך נטילת סיכון מינימלי, כל שלוש הקרנות יכולות להתאים. עם זאת, ישנם הבדלים שיכולים להשפיע על הבחירה. קופת הגמל של מנורה מבטחים, שהציגה את התשואה החודשית הגבוהה ביותר במרץ 2026 (0.33%), מציעה שילוב אטרקטיבי של ביצועים ודמי ניהול תחרותיים (0.55% שנתי). היא מתאימה למשקיע שמרן המחפש אופטימיזציה קלה בתשואה. קרן כלל גמל לעתיד, עם תשואה חודשית קרובה (0.31%) אך דמי ניהול מעט גבוהים יותר (0.61% שנתי), הציגה ביצועים מצוינים לטווח של 12 חודשים, 3 שנים ו-5 שנים, מה שמעיד על יציבות ואפקטיביות לאורך זמן. היא יכולה להתאים למשקיע שמרן שמעריך רצף ביצועים טוב גם במחיר דמי ניהול מעט גבוהים יותר. קרן אנליסט, עם תשואה חודשית נמוכה יותר (0.23%) ודמי ניהול בינוניים (0.58% שנתי), אולי פחות אטרקטיבית בטווח המיידי אך יש לבחון אותה בהקשר של ניהול סיכונים ספציפי וגודלה היחסי. משקיע מתון, המאזן בין סיכון לתשואה, עשוי למצוא בקרנות אלו בסיס יציב לחלק מתיק ההשקעות שלו, אך סביר שיחפש השלמה באפיקים בעלי סיכון גבוה יותר. בהיעדר נתונים על מדדי סיכון כמו שארפ וסטיית תקן, ההערכה מבוססת בעיקר על אופי המסלול הכספי והעדר חשיפה לנכסים תנודתיים. התשואות של הקרנות הללו, הנעות סביב 4.3%-4.9% ב-12 החודשים האחרונים, משקפות את סביבת הריבית הנוכחית בישראל. ביצועים אלו אולי נמוכים מביצועי מדדי מניות עולמיים כמו ה-S&P 500 בתקופות גאות, אך הם מספקים הגנה מצוינת בתקופות של תנודתיות בשוקי ההון. לגבי משקיע נוטל סיכון, קרנות אלו אינן מהוות את הליבה לתיק ההשקעות. הן יכולות לשמש כאפיק לטווח קצר לשמירת כסף נזיל או כ"מקום חניה" בטוח לתקופה מוגבלת, אך לא יספקו את התשואות הגבוהות שהוא מחפש. ההשוואה מול רמת הסיכון של השוק הרחב מצביעה על כך שהקרנות הכספיות השקליות ממוקמות בקצה השמרני ביותר של קשת הסיכון, ומספקות תשואה קרובה לסיכון-אפס של האפיק הממשלתי הקצר. ההבדלים בדמי הניהול, אף שהם נראים קטנים באחוזים, מצטברים לסכומים משמעותיים לאורך זמן ומשפיעים ישירות על התשואה נטו של המשקיע. על כן, בחירה בקרן עם דמי ניהול נמוכים יותר, במיוחד כאשר הביצועים דומים, היא לרוב הבחירה המועדפת למשקיעים מכל הפרופילים.

גרף השוואת כל המסלולים בקופת גמל להשקעה

סקירת שוק כללית

מרץ 2026 סימן תקופה מאתגרת אך מעניינת בשווקי ההון העולמיים והמקומיים, עם השפעות ניכרות על קופות גמל להשקעה כדוגמת "מנורה מבטחים גמל להשקעה כספי (שיקלי)", "כלל גמל לעתיד כספי (שקלי)" ו"אנליסט מסלולית – קופת גמל להשקעה כספי (שקלי)". בישראל, הרבעון הראשון של 2026 נשא עמו ניואנסים כלכליים מורכבים. בעוד שהמשק הישראלי הראה סימני התאוששות מסוימים מההשפעות הגיאופוליטיות, האינפלציה אמנם התמתנה ביחס לשיאיה, אך עדיין נותרה ברמה הדורשת עירנות מצד בנק ישראל. התחזקות השקל אל מול הדולר בתקופה זו תרמה להקלה מסוימת ביוקר המחיה ובמחירי הייבוא, אך גם הציבה אתגרים בפני היצואנים. מדד ת"א 125 הציג ביצועים מעורבים, עם מגמה כללית של יציבות יחסית, אך ללא עליות דרמטיות, כאשר הסנטימנט הכללי בשוק הושפע הן מנתונים מאקרו-כלכליים והן מההתפתחויות האזוריות. בארצות הברית, מגמת שוק ההון הייתה חיובית יותר. מדד ה־S&P 500 המשיך לטפס, מונע בעיקר על ידי דוחות רבעוניים חזקים של חברות טכנולוגיה ענקיות וציפיות להורדת ריבית בהמשך השנה, אף כי הפדרל ריזרב נקט בזהירות והותיר את הריבית ללא שינוי במרץ. האינפלציה בארה"ב הציגה התמתנות הדרגתית, מה שחיזק את התקווה לנחיתה רכה של הכלכלה. דוחות התעסוקה החזקים לצד נתוני צמיחה יציבים תרמו לתחושת אופטימיות בקרב המשקיעים. בהקשר לקרנות הנסקרות, שהן כולן "מסלול כספי (שקלי)", השפעת הריבית והאינפלציה ניכרת במיוחד. מסלולים אלו, המשקיעים בעיקר באפיקים שקליים קצרי מועד, כגון מק"מ, פיקדונות בנקאיים ואג"ח ממשלתיות קצרות, נהנים מתשואות גבוהות יותר בתקופה של ריבית ריאלית חיובית. יתרה מכך, היציבות היחסית בשוק האג"ח בישראל, יחד עם ציפייה מסוימת להתמתנות בריבית בעתיד, אפשרה למנהלי הקרנות הללו להשיג תשואות חודשיות חיוביות. התשואות הנמוכות יחסית של קרנות אלו (0.23%-0.33% לחודש), בהשוואה למדדי מניות כגון S&P 500 שרשמו עליות גבוהות יותר באותה תקופה, משקפות את אופיין השמרני ופרופיל הסיכון הנמוך שלהן. הן פחות חשופות לתנודתיות בשוקי המניות העולמיים ויותר רגישות לשינויים במדיניות המוניטרית המקומית. ההתמקדות במסלולים שקליים הגנה עליהן מפני תנודות חדות במט"ח או במניות, אך גם הגבילה את פוטנציאל הרווח בתקופה של גאות בשוקי המניות.
# שם הקרן מספר סיווג הקרן דמי ניהול שנתיים תשואה חודשית
1 מנורה מבטחים גמל להשקעה… 8693 קופת גמל להשקעה 0.55% 0.33%
2 כלל גמל לעתיד כספי(שקלי) 7993 קופת גמל להשקעה 0.61% 0.31%
3 אנליסט מסלולית - קופת… 7839 קופת גמל להשקעה 0.58% 0.23%

סיקור הקרנות שדיווחו 5 שנים ברציפות עם התשואה הגבוהה ביותר לחודש העדכון

מנורה מבטחים גמל להשקעה כספי (שיקלי) – יציבות וביצועים חודשיים מובילים בסביבה שקלית.

מנורה מבטחים גמל להשקעה כספי (שיקלי), 8693, תאריך הקמה: לא ידוע (נתוני הקרן מעודכנים למרץ 2026)

קופת גמל להשקעה זו של מנורה מבטחים, מספר 8693, מציגה שווי כולל של כ-3.66 מיליון ש"ח. הקרן רשמה תשואה חודשית מרשימה של 0.33% במרץ 2026, הגבוהה ביותר מבין הקרנות הנסקרות, המשקפת ניהול יעיל בסביבת ריבית יציבה. בטווח הארוך יותר, התשואה ל-12 חודשים עומדת על 4.303%, תשואה מצטברת ל-3 שנים היא 13.96% ול-5 שנים 14.4%. דמי הניהול השנתיים עומדים על 0.55%, המהווים שיקול חשוב לחיסכון נטו. בהיעדר נתונים זמינים על חשיפה למניות, חו"ל או מט"ח, וכן על מדדי סיכון כגון שארפ ואלפא, ניתן להסיק כי אסטרטגיית ההשקעה במסלול הכספי (שקלי) מתמקדת בנכסים סקליים קצרי טווח ובעלי סיכון נמוך, כגון מק"מ, פיקדונות בנקאיים ואג"ח ממשלתיות/קונצרניות בדירוג גבוה. מדד שארפ מציין את התשואה העודפת פר יחידת סיכון, וסטיית תקן מודדת את תנודתיות התשואות. היעדרם מצביע על חשיפה מוגבלת לסיכוני שוק, אך גם על שקיפות נמוכה יותר בנוגע לניהול הסיכון הספציפי. דמי הניהול משפיעים ישירות על התשואה הסופית של המשקיע, שכן הם מנוכים מהרווחים.

כלל גמל לעתיד כספי (שקלי) – יציבות לאורך זמן עם פוטנציאל תשואה גבוה לטווחים בינוניים.

כלל גמל לעתיד כספי (שקלי), 7993, תאריך הקמה: לא ידוע (נתוני הקרן מעודכנים למרץ 2026)

קופת גמל להשקעה זו של כלל, מספר 7993, מנהלת שווי כולל של כ-3.38 מיליון ש"ח. הקרן רשמה תשואה חודשית של 0.31% במרץ 2026, מעט נמוכה יותר מהמובילה, אך עדיין ביצועים חיוביים. מבט לטווחים ארוכים יותר מגלה תמונה חיובית: תשואה ל-12 חודשים של 4.99%, תשואה מצטברת ל-3 שנים של 15.66%, ותשואה מצטברת ל-5 שנים של 17.52%. נתונים אלו מעידים על ביצועים עקביים ומוצלחים לאורך זמן. דמי הניהול השנתיים גבוהים במעט ועומדים על 0.61%. בדומה לקרן מנורה, גם כאן נתוני החשיפה למניות, חו"ל ומט"ח אינם זמינים, כמו גם מדדי סיכון כגון שארפ ואלפא. אלפא מציינת את התשואה העודפת של הקרן ביחס למדד הייחוס שלה, לאחר נטרול הסיכון. היעדר הנתונים מרמז על פרופיל השקעה שמרני ביותר, המתמקד בנכסים שקליים בסיכון נמוך במטרה לשמר הון ולספק תשואה יציבה. דמי ניהול גבוהים יותר גורעים יותר מהתשואה בכיס המשקיע, מה שמצריך בחינה מדוקדקת של הביצועים נטו.

אנליסט מסלולית - קופת גמל להשקעה כספי (שקלי) – הקרן הגדולה ביותר בקטגוריה עם תשואה שגרתית.

אנליסט מסלולית - קופת גמל להשקעה כספי (שקלי), 7839, תאריך הקמה: לא ידוע (נתוני הקרן מעודכנים למרץ 2026)

קופת גמל להשקעה זו של אנליסט, מספר 7839, היא הגדולה מבין הקרנות הנסקרות, עם שווי כולל של כ-5.84 מיליון ש"ח. הקרן רשמה תשואה חודשית של 0.23% במרץ 2026, הנמוכה ביותר מבין השלוש, אם כי עדיין חיובית. בטווחים ארוכים יותר, הקרן הציגה תשואה ל-12 חודשים של 4.292%, תשואה מצטברת ל-3 שנים של 13.91% ותשואה מצטברת ל-5 שנים של 14.96%. דמי הניהול השנתיים עומדים על 0.58%, בטווח הביניים מבין הקרנות הנסקרות. היעדר נתוני חשיפה ומדדי סיכון (שארפ, אלפא, סטיית תקן) משותף גם לקרן זו, ומצביע על אסטרטגיה שמרנית הממוקדת בשוק הכספים השקלי, בדומה למתחרותיה. גודלה של הקרן (AUM) יכול להעיד על אמון ציבורי, אך אינו בהכרח מתורגם לתשואות גבוהות יותר. סטיית תקן גבוהה מצביעה על תנודתיות רבה יותר בביצועי הקרן. בהיעדר נתונים, ניתן להניח כי סטיית התקן נמוכה בהתאם לאופי ההשקעה הכספי.

ההשוואת קופת גמל להשקעה מתבצעת על בסיס נתונים רשמיים מגמל נט, בעיבוד מערכת השוואות פנסיוניות של אינשורית.

  • גמל נט
  • מערכת השוואות פנסיוניות של אינשורית

מחשבון פנסיה: גלה כמה תחסוך עד הפרישה שלך

כלי פשוט שיעזור לך להבין כמה תוכל לקבל בפרישה – בהתבסס על גיל, רמת הפקדות ותשואה צפויה.

האם אתה יודע כמה כסף תחסוך עד גיל הפרישה?
המחשבון שלפניך נועד לספק הערכה מהירה ופשוטה של גובה החיסכון הפנסיוני שלך, בהתאם לגיל, רמת ההפקדות והתשואה הצפויה. הכלי מתאים גם לעצמאים וגם לשכירים, ומאפשר להבין כיצד שינוי קטן בהפקדה החודשית או בתשואה השנתית עשוי להשפיע על הפנסיה שלך בעשרות אלפי שקלים.

מחשבון הערכת גובה הפנסיה בעת פרישה

₪
₪
%

כאן יוצגו תוצאות החישוב

המחשבונים באתר נועדו לספק הערכה  כללית בלבד ואינם מהווים ייעוץ פיננסי, ביטוחי או הצעה מחייבת. הנתונים המחושבים נועדו לאינדיקציה בלבד, ועלולים להשתנות בהתאם לנתונים האישיים ולמדיניות הגופים הפיננסיים.

הפנסיה נועדה להבטיח את העתיד הפיננסי שלך בעת פרישה, בוא נבדוק ביחד איך אפשר למקסם את זה

השאר פרטים וקבל ייעוץ אישי ללא עלות ממומחה בתחום – בדיוק לפי הנתונים שלך.

רוצה לדעת כמה באמת תוכל לחסוך?

לאחר השימוש במחשבון, מומלץ להשאיר פרטים בטופס הקצר ולקבל שיחת ייעוץ אישית עם מומחה פנסיוני – ללא עלות וללא התחייבות.
יחד נוכל לבדוק את הקרן הקיימת שלך, לאתר דמי ניהול גבוהים מדי ולשפר את התשואה העתידית.

השאר פרטים ותדע בדיוק כמה תוכל לחסוך

למה חשוב לחשב את החיסכון הפנסיוני שלך מראש

תכנון פנסיוני מוקדם הוא הצעד הראשון לביטחון כלכלי בגיל הפרישה.
באמצעות מחשבון זה תוכל להבין:

  • האם ההפקדות שלך מספיקות כדי לשמור על רמת החיים הרצויה.
  • כיצד העלאת ההפקדה החודשית תשפיע על הפנסיה.
  • מה ההבדל בין תשואות שמרניות לאופטימיות.
  • איך ניתן לחסוך אלפי שקלים בדמי ניהול לאורך השנים.

אל תפספס שינויים! הרשמה חינם לעדכון חודשי ישירות למייל שלך.

עדכון חודשי לקרנות – בכפוף לעדכוני משרד האוצר.

לפניות בנושא תמיכה טכנית