קרנות כלליות

אתר גמלטסט: סקירת קרנות כלליות בפברואר 26. מגמות שוק, ביצועי תשואה עדכניים והשוואת קרנות מובילות לחיסכון פנסיוני.

סקירת קרנות הפנסיה המובילות במסלול השקלי: הצצה לביצועים פיננסיים של כלל, הראל ומגדל בסקירה זו, נתמקד בשלוש קרנות פנסיה מובילות בקטגוריית הקרנות הכלליות, אשר בלטו בתשואותיהן החודשיות במסלול השקלי נכון למרץ 2026: כלל פנסיה משלימה כספישקלי מבית כלל ביטוח ופיננסים, הראל פנסיה כספי שקלי מבית הראל ביטוח ופיננסים, ומגדל מקפת משלימה כספי שקלי מבית מגדל חברה לביטוח. ננתח את מאפייניהן העיקריים, ביצועיהן הפיננסיים, ונתייחס לרמות הסיכון ודמי הניהול, תוך הסברת מושגים רלוונטיים לקהל הרחב.

שקליות יציבות: סקירה מקיפה לקרנות הפנסיה המובילות של מרץ 2026

מעודכן לתאריך up

סקירה זו מציגה שלוש קרנות פנסיה במסלול השקלי – כלל פנסיה משלימה כספישקלי, הראל פנסיה כספי שקלי ומגדל מקפת משלימה כספי שקלי – אשר ביצעו תשואות חודשיות מהגבוהות בקטגוריית "קרנות כלליות" במרץ 2026. ההבדלים ביניהן, למרות שכולן שייכות למסלול השקלי, מדגישים את חשיבות הבחירה המושכלת עבור משקיעים בגילאי 35 עד 50. קרן כלל פנסיה משלימה כספישקלי הציגה את התשואה החודשית הגבוהה ביותר (0.28%), ובנוסף מובילה גם בתשואות לטווחים הארוכים (3 ו-5 שנים). נתון זה מעיד על ניהול יעיל ויכולת להפיק תשואה עודפת גם בסביבת שוק שקלית יציבה. דמי הניהול שלה (0.19% שנתי) ממוקמים בין השלוש. היא מתאימה למשקיע שמרן יחסית, המעוניין בחשיפה נמוכה לסיכון ומחפש תשואה עקבית ויציבה, אך עדיין מעט יותר אגרסיבית במסגרת המסלול השקלי. הראל פנסיה כספי שקלי עומדת במקום השני בתשואה החודשית (0.27%) ומציגה דמי ניהול תחרותיים במיוחד (0.15% שנתי), הנמוכים ביותר מבין השלוש. דמי ניהול נמוכים אלו יכולים להשפיע באופן משמעותי על התשואה נטו בטווח הארוך. היא מתאימה למשקיע שמרן-מתון, אשר מייחס חשיבות רבה לעלות החיסכון ומוכן לקבל תשואה דומה במעט פחות סיכון מקרן כלל, תוך אופטימיזציה של הוצאות. מגדל מקפת משלימה כספי שקלי, למרות תשואה חודשית נמוכה יותר במרץ (0.13%), מציגה ביצועים טובים לטווחים הארוכים, אם כי נמוכים במעט מהאחרות. היא מאופיינת בדמי ניהול סבירים (0.18% שנתי). קרן זו, עם שווי נכסים הגבוה ביותר מבין השלוש (2.355 מיליון ₪), נחשבת לקרן וותיקה ויציבה. היא תתאים למשקיע שמרן מאוד, המעדיף יציבות וגודל קרן על פני רדיפה אחר תשואות חודשיות גבוהות במעט, ומעוניין בפתרון חיסכון ארוך טווח עם תנודתיות נמוכה. לגבי פרופיל הסיכון, כל שלוש הקרנות משתייכות למסלול השקלי, המוגדר באופן טבעי כבעל פרופיל סיכון נמוך ביחס לשוק ההון הרחב. הן משקיעות בעיקר באג"ח ממשלתיות וקונצרניות מדורגות, פקדונות ונגזרים בנקובים בשקלים, עם חשיפה מינימלית או אפסית למניות, מט"ח ונכסים זרים (כפי שמשתמע מהעדר נתונים לגביהם בקרנות אלו). זהו מסלול אידיאלי למשקיע החושש מתנודות בשוק המניות ומחשיפה לסיכוני מטבע, ומעדיף יציבות ושמירה על ערך הריאלי של הכסף. בסופו של דבר, הבחירה בין הקרנות תלויה במידת הסובלנות של המשקיע לסיכון, חשיבות דמי הניהול בעיניו, ותשואות העבר. כל הקרנות מציעות אפיק חיסכון יציב ובטוח יחסית, המתאים לליבת החיסכון הפנסיוני של משקיעים המעדיפים עוגן יציב בתיק ההשקעות שלהם.

גרף השוואת כל המסלולים בקרנות כלליות

סקירת שוק כללית

מרץ 2026 מציין תקופה מרתקת ומאתגרת בשוקי ההון העולמיים והמקומיים, עם השפעות ניכרות על קהל המשקיעים בישראל. בארה"ב, הדוחות הרבעוניים האחרונים הציגו תמונה מעורבת, כאשר מגזר הטכנולוגיה המשיך להוביל, אך חששות מפני האטה כלכלית אפשרית עדיין מרחפים באוויר. הבנק הפדרלי ממשיך במדיניות זהירה בנוגע לריבית, כאשר ציפיות השוק מתנדנדות בין הורדות ריבית אפשריות בהמשך השנה לבין שמירה על ריבית גבוהה יותר לאורך זמן, בהתאם לנתוני האינפלציה והתעסוקה. מדד ה־S&P 500 הציג ביצועים חיוביים באופן כללי, אך עם תנודתיות מסוימת, בעיקר סביב פרסומי נתוני מאקרו חשובים. בישראל, השוק המשיך להיות מושפע מגורמים פנימיים וחיצוניים כאחד. האינפלציה אמנם נמצאת במגמת התמתנות, אך עדיין גבוהה יחסית ליעדים, מה שמשפיע על החלטות בנק ישראל בנוגע לריבית. הריבית הגבוהה יחסית תומכת בנכסים שקליים כמו אג"ח ממשלתיות ופקדונות בנקאיים, אך עשויה להאט את הצמיחה הכלכלית. אי הוודאות הגיאופוליטית והפוליטית ממשיכה להשפיע על סנטימנט המשקיעים, אך מדד ת"א 125 הראה חוסן מסוים, הנתמך בחברות ישראליות חזקות ובפעילות ענפה במגזר ההייטק המקומי, יחד עם השפעות חיוביות מזליגת ביקושים משוקי חו"ל. בתוך סביבה זו, קרנות הפנסיה במסלול השקלי, כמו כלל פנסיה משלימה כספישקלי (13214), הראל פנסיה כספי שקלי (13279) ומגדל מקפת משלימה כספי שקלי (2147), מציגות תמונת ביצועים מעניינת. קרנות אלו, המתאפיינות בחשיפה נמוכה יחסית למניות ולמט"ח, ובהתמקדות בנכסים נקובים בשקלים (בעיקר אגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות), נוטות להיות פחות תנודתיות ורגישות יותר לשינויים בריבית המקומית. עליית התשואות באג"ח הממשלתיות בישראל בחודשים האחרונים, לצד סביבת ריבית גבוהה, סיפקה רוח גבית לקרנות אלו, אשר נהנות מתשואות יפות בנכסים סולידיים. ביצועי הקרנות לעומת מדדי השוק המנייתיים (ת"א 125 ו־S&P 500) צפויים להיות מתונים יותר, אך יציבים יותר, בהתאם לאופי ההשקעה שלהן. קרנות אלו מתאימות במיוחד למשקיעים שמחפשים יציבות ושמירה על ערך הכסף, עם דגש על סיכון נמוך יותר בהשוואה למסלולים מנייתיים או כלליים עם חשיפה גבוהה יותר. הביצועים החודשיים, כפי שנסקר, משקפים את היתרונות של אסטרטגיה זו בסביבת השוק הנוכחית.

#	שם הקרן	מספר	סיווג הקרן	דמי ניהול שנתיים	תשואה חודשית
1	כלל פנסיה משלימה כספישקלי	13214	קרנות כלליות	0.19%	0.28%
2	הראל פנסיה כספי שקלי	13279	קרנות כלליות	0.15%	0.27%
3	מגדל מקפת משלימה כספי…	2147	קרנות כלליות	0.18%	0.13%

סיקור הקרנות שדיווחו 5 שנים ברציפות עם התשואה הגבוהה ביותר לחודש העדכון

כלל פנסיה משלימה כספישקלי: מובילה בתשואה חודשית ויציבה לטווח ארוך.

כלל פנסיה משלימה כספישקלי, מספר קרן: 13214, תאריך הקמה: לא זמין.

קרן כלל פנסיה משלימה כספישקלי, בניהול כלל ביטוח ופיננסים, הציגה ביצועים מרשימים במיוחד במרץ 2026, עם תשואה חודשית של 0.28% – הגבוהה ביותר מבין הקרנות הנסקרות. שווי הקרן עומד על 1.303 מיליון ₪. מבט על הטווחים הארוכים יותר חושף גם כן תמונה חיובית: תשואה מצטברת של 4.959% ב-12 החודשים האחרונים, 15.44% בשלוש השנים האחרונות ו-17.03% בחמש השנים האחרונות. נתונים אלו מצביעים על עקביות ויכולת להפיק תשואה עודפת. דמי הניהול עומדים על 0.19% לשנה (הנגבים חודשית), שהם סבירים בהחלט ביחס לתשואות. באשר לחשיפה לנכסים, פרטים מדויקים לגבי חשיפה למניות, חו"ל ומט"ח אינם זמינים. עם זאת, בהיותה קרן במסלול שקלי, אסטרטגיית ההשקעה שלה מתמקדת בנכסים נקובים בשקלים, בעיקר אגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות בעלות דירוג גבוה, וכן פקדונות בנקאיים. מסלול זה מציע רמת סיכון נמוכה יחסית, המתאימה למשקיעים שמרנים. מדדי סיכון כמו שארפ, אלפא וסטיית תקן אינם זמינים, אך באופן כללי, סטיית תקן (מדד לתנודתיות) צפויה להיות נמוכה בקרנות שקליות, ומדד שארפ (יחס תשואה לסיכון) מצופה להיות חיובי ויציב בהינתן התשואות המוצגות.

הראל פנסיה כספי שקלי: יציבות ביצועים לצד דמי ניהול תחרותיים.

הראל פנסיה כספי שקלי, מספר קרן: 13279, תאריך הקמה: לא זמין.

קרן הראל פנסיה כספי שקלי, מבית הראל ביטוח ופיננסים, הציגה במרץ 2026 תשואה חודשית של 0.27%, מה שממקם אותה במקום השני מבין הקרנות הנסקרות. שווי הקרן גדול יותר, ועומד על 2.311 מיליון ₪. בחינת הטווחים הארוכים יותר מראה תשואה של 4.427% ב-12 החודשים האחרונים, 14.13% בשלוש השנים האחרונות ו-14.97% בחמש השנים האחרונות. נתונים אלו משקפים ביצועים טובים ויציבים. היתרון הבולט של קרן זו הוא דמי הניהול הנמוכים ביותר מבין השלוש, העומדים על 0.15% לשנה (הנגבים חודשית). דמי ניהול נמוכים הם גורם קריטי בתשואה נטו של המשקיע לאורך זמן, שכן כל אחוז חיסכון בדמי ניהול מתורגם ישירות לתשואה עודפת. גם במקרה זה, פרטים מדויקים לגבי חשיפה למניות, חו"ל ומט"ח אינם זמינים. אסטרטגיית ההשקעה של קרן שקלית זו דומה, ומתבססת על נכסים סולידיים נקובים בשקלים, בעיקר אג"ח ממשלתיות וקונצרניות. המשמעות היא פרופיל סיכון נמוך, המתאים למשקיעים המחפשים שקט נפשי ופחות תנודתיות. מדדי סיכון כמו שארפ, אלפא וסטיית תקן אינם זמינים, אך ניתן להניח סטיית תקן נמוכה ומדד שארפ חיובי, המעידים על יחס סיכון-תשואה הולם לאור אופי הקרן.

מגדל מקפת משלימה כספי שקלי: קרן גדולה, וותיקה עם ביצועים עקביים.

מגדל מקפת משלימה כספי שקלי, מספר קרן: 2147, תאריך הקמה: לא זמין.

קרן מגדל מקפת משלימה כספי שקלי, בניהול מגדל חברה לביטוח, הציגה במרץ 2026 תשואה חודשית של 0.13%. אף שהיא נמוכה במעט מהאחרות לחודש הספציפי, הקרן מתאפיינת בגודלה, עם שווי נכסים של 2.355 מיליון ₪, וביציבות ארוכת טווח. התשואות לטווח הארוך הן: 4.499% ב-12 החודשים האחרונים, 13.76% בשלוש השנים האחרונות ו-14.11% בחמש השנים האחרונות. נתונים אלו מעידים על ביצועים עקביים ובטוחים, גם אם לא מובילים בהשוואה מיידית. דמי הניהול עומדים על 0.18% לשנה (הנגבים חודשית), וגם הם נחשבים סבירים. בדומה לקרנות האחרות, פרטים לגבי חשיפה למניות, חו"ל ומט"ח אינם זמינים, אך אסטרטגיית ההשקעה במסלול השקלי מכתיבה התמקדות בנכסים סולידיים בשקלים. קרן זו מיועדת למשקיעים שמרנים המחפשים מקלט בטוח לכספם, עם דגש על שימור הון ומינימום תנודתיות. מדדי סיכון כמו שארפ, אלפא וסטיית תקן אינם זמינים, אך בהתאם לאופי המסלול, סטיית תקן צפויה להיות נמוכה מאוד ומדד שארפ צפוי לשקף תשואה הולמת ביחס לסיכון הנמוך. אלפא, המודדת את יכולת המנהל להשיג תשואה עודפת מעבר למדד הייחוס, דורשת נתונים מפורטים יותר להערכה.

ההשוואת קרנות כלליות מתבצעת על בסיס נתונים רשמיים מגמל נט, בעיבוד מערכת השוואות פנסיוניות של אינשורית.

מחשבון פנסיה: גלה כמה תחסוך עד הפרישה שלך

כלי פשוט שיעזור לך להבין כמה תוכל לקבל בפרישה – בהתבסס על גיל, רמת הפקדות ותשואה צפויה.

האם אתה יודע כמה כסף תחסוך עד גיל הפרישה?
המחשבון שלפניך נועד לספק הערכה מהירה ופשוטה של גובה החיסכון הפנסיוני שלך, בהתאם לגיל, רמת ההפקדות והתשואה הצפויה. הכלי מתאים גם לעצמאים וגם לשכירים, ומאפשר להבין כיצד שינוי קטן בהפקדה החודשית או בתשואה השנתית עשוי להשפיע על הפנסיה שלך בעשרות אלפי שקלים.

מחשבון הערכת גובה הפנסיה בעת פרישה

גבר

אישה

שנת לידה

הפקדה ראשונית

₪

הפקדה חודשית

₪

תשואה שנתית

כאן יוצגו תוצאות החישוב

המחשבונים באתר נועדו לספק הערכה כללית בלבד ואינם מהווים ייעוץ פיננסי, ביטוחי או הצעה מחייבת. הנתונים המחושבים נועדו לאינדיקציה בלבד, ועלולים להשתנות בהתאם לנתונים האישיים ולמדיניות הגופים הפיננסיים.

הפנסיה נועדה להבטיח את העתיד הפיננסי שלך בעת פרישה, בוא נבדוק ביחד איך אפשר למקסם את זה

השאר פרטים וקבל ייעוץ אישי ללא עלות ממומחה בתחום – בדיוק לפי הנתונים שלך.

רוצה לדעת כמה באמת תוכל לחסוך?

לאחר השימוש במחשבון, מומלץ להשאיר פרטים בטופס הקצר ולקבל שיחת ייעוץ אישית עם מומחה פנסיוני – ללא עלות וללא התחייבות.
יחד נוכל לבדוק את הקרן הקיימת שלך, לאתר דמי ניהול גבוהים מדי ולשפר את התשואה העתידית.

למה חשוב לחשב את החיסכון הפנסיוני שלך מראש

תכנון פנסיוני מוקדם הוא הצעד הראשון לביטחון כלכלי בגיל הפרישה.
באמצעות מחשבון זה תוכל להבין:

האם ההפקדות שלך מספיקות כדי לשמור על רמת החיים הרצויה.
כיצד העלאת ההפקדה החודשית תשפיע על הפנסיה.
מה ההבדל בין תשואות שמרניות לאופטימיות.
איך ניתן לחסוך אלפי שקלים בדמי ניהול לאורך השנים.